Education et conseils / L’essentiel sur les fonds d’investissement

Fonds communs de placement – Introduction

Avantages

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Équilibre risque/rendement

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Types de fonds

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Fonds de base/Fonds spécialisés

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Dix règles pour investir avec succès

Qu'est-ce qu'un fonds commun de placement?

Comme son nom l'indique, un fonds commun de placement permet à un grand nombre d'investisseurs de mettre en commun leurs épargnes pour bénéficier d'une bonne diversification et d'un gestion assurée par des spécialistes en placement. Chaque fonds a un mandat particulier. La personne que place de l'argent dans un fonds achète un partie des avoirs de ce fonds (représentée par des « parts ») et participe aux profits ou aux pertes du fonds. Les porteurs des parts d'un fonds communs de placement paie une partie des frais qu'il engage.

Risques

Les fonds communs de placement ne sont pas garantis. Divers facteurs influencent leur valeur, notamment les taux d'intérêt, la conjoncture économique, les taux de change et les circonstances particulières touchant les entreprises. Le prix des parts (ou valeur liquidative par part) fluctue selon l'évolution de la valeur du portefeuille du fonds.

Avantages

Gestion professionnelle
La constitution d'un portefeuille d'actions et d'obligations nécessite beaucoup de temps et de connaissances. Les fonds communs de placement permettent aux porteurs de leurs parts de bénéficier d'une gestion professionnelle à un prix abordable. Chaque fonds Altamira est confié à un gestionnaire principal chargé de l'orientation stratégique globale du fonds ; ce gestionnaire (ou portefeuilliste) recourt à l'aide d'autres gestionnaires de portefeuille et analystes de recherche ayant des compétences complémentaires.

Des fonds adaptés à tous les objectifs de placement
Les fonds Altamira peuvent satisfaire tous les objectifs de placement, des plus prudents aux plus audacieux.

Commodité
Pour participer à un fonds commun de placement, il n'est pas nécessaire d'investir des sommes importantes, comme c'est le cas pour acheter directement des actions ou des obligations. Avec le programme de placements automatiques (PPA) d'Altamira, vous pouvez ne verser que 50 $ par mois (minimum de 25 $ par fonds).

Liquidité
L'un des grands avantages des fonds communs de placement est que l'investisseur peut toujours avoir accès à son argent. Les parts de fonds communs peuvent en effet être liquidées à bref délai, au prix fixé à la fin de chaque jour de bourse.

Diversification
En regroupant les fonds de milliers d'épargnants, les fonds communs de placement permettent aux petits investisseurs d'avoir accès à un portefeuille diversifié, géré par des spécialistes. La diversification est une technique de gestion du risque qui consiste à réunir une bonne variété de titres pour limiter l'effet que les fluctuations d'un titre peuvent avoir sur le portefeuille. Une bonne diversification peut réduire votre risque global sans nécessairement amoindrir votre rendement.

Équilibre risque/rendement    haut de la page

Tout placement suppose un compromis entre le rendement potentiel et le risque de fluctuation. Normalement, pour obtenir un rendement supérieur, l'investisseur doit être prêt à tolérer des fluctuations plus fortes à court terme. Les placements à risque élevé sont recommandés aux investisseurs qui ont une perspective à long terme (cinq ans ou plus). Si vous visez moins loin et tenez surtout à préserver votre capital, il vaudra mieux vous en tenir à des placements moins risqués. Votre portefeuille sera alors plus stable mais son rendement pourrait être inférieur.

Types de fonds    haut de la page

Il existe toute une variété de fonds communs de placement, dont les caractéristiques de volatilité (risque) et de rendement potentiel varient considérablement. En général, plus le rendement d'un placement est élevé, plus il est risqué. Nous vous présentons ci-après une liste des sept grandes catégories de fonds et leur classement en termes de volatilité.

Type	Placements	Volatilité
Fonds du marché monétaire	Bons du Trésor garantis par l'État et autres quasi-liquidités	Très faible
Fonds de revenu canadiens	Obligations d'État ou de sociétés	Faible à modérée
Fonds de revenu mondiaux	Obligations en devises émises par le gouvernement canadien ou par des organismes internationaux	Modérée
Fonds de croissance et de revenu	Actions de croissance, actions produisant des dividendes, obligations et liquidités, selon les objectifs au fonds	Modérée
Fonds de croissance canadiens	Actions de croissance canadiennes	Élevée
Fonds de croissance mondiaux	Actions étrangères	Élevée
Fonds de croissance spécialisés	Actions à forte croissance. Sont souvent concentrés dans un secteur précis du marché	Très élevée

Fonds de base/Fonds spécialisés    haut de la page

Les fonds de base se caractérisent par une diversification entre les secteurs et sont surtout composés de titres offerts sur des marchés évolués. Ils devraient constituer le noyau du portefeuille de fonds communs de placement d'un investisseur. Les fonds spécialisés concentrent leurs placements sur un secteur économique, ou sur un pays ou groupe de pays émergents, ou encore sur des entreprises d'une taille particulière; ils sont souvent plus volatils que les fonds de base. La proportion des fonds spécialisés dans un portefeuille dépend naturellement de la situation personnelle de l'investisseur. Altamira conseille normalement de limiter à 30 % du portefeuille la proportion des fonds spécialisés, et à 10 % la part de chaque fonds spécialisé.