Les sociétés de placement collectif prélèvent leurs frais de gestion avant le versement des produits aux investisseurs. Le ratio des frais de gestion (RFG) comprend la rémunération du gestionnaire du portefeuille et les autres frais associés à l'exploitation du fonds. Le RFG est calculé en pourcentage de la valeur liquidative quotidienne moyenne du fonds : l'on divise le total des frais de gestion et des frais d'exploitation (exception faite des frais de courtage et des intérêts) par la valeur liquidative moyenne du fonds pour l'exercice.

Ces frais varient d'une société de placement collectif à une autre et selon le type de fonds. Les fonds du marché monétaire et les fonds indiciels sont ceux qui comportent les frais les moins élevés ; les frais de gestion des fonds sectoriels et des fonds spécialisés comptent normalement parmi les plus élevés.

Les frais de gestion sont prélevés directement sur les avoirs du fonds ; ils ne sont pas imputés aux porteurs des parts mais ils réduisent le rendement du fonds. Ils sont automatiquement inclus dans les taux de rendement et le prix des parts affichés pour les fonds.

Frais de gestion

Les frais de gestion correspondent généralement à un pourcentage fixe de la valeur liquidative quotidienne moyenne du fonds. Ils comprennent les frais liés à la gestion professionnelle du portefeuille du fonds. Les RFG des fonds indiciels sont normalement modiques parce que les frais de gestion de ces fonds sont beaucoup moins élevés que pour les fonds en gestion active.

Frais d'exploitation Haut de la page

Les frais d'exploitation comprennent notamment les frais juridiques, de vérification et de fiducie, les frais de garde et d'administration, les frais associés aux services fournis aux investisseurs et le coût de production des rapports et des prospectus. Les fonds communs de placement acquittent aussi des frais de courtage et des intérêts. Enfin, les plus-values réalisées sur la vente de titres peuvent assujettir le fonds au paiement d'impôts.

Les fonds RER et les fonds clones paient aussi des frais d'opération liés aux contrats à terme et autres produits dérivés qu'ils utilisent pour mettre en œuvre leur stratégie de gestion.

Le montant des frais d'exploitation et de gestion sont indiqués dans le prospectus simplifié et dans les états financiers des fonds.

Comment ces frais sont-ils acquittés ? Haut de la page

Pour acquitter les frais de gestion sur ses fonds, Altamira prélève chaque jour une petite somme sur l'actif de chaque fonds, ce qui évite les répercussions importantes que produirait un prélèvement global important sur la valeur liquidative des fonds.

Veuillez noter que ces prélèvements ne sont pas effectués sur vos avoirs personnels et qu'ils ne figurent pas sur vos relevés de compte.